Nubank'ta neler oluyor?

Finansal hizmetlerde bürokrasinin azaltılması fikriyle 2013 yılında oluşturulan Nubank Kısa sürede birçok kişinin favorisi haline geldi. Kısa sürede, fintech Brezilyalı şirket, ülkedeki en popüler finans kuruluşlarından biri olarak ortaya çıktı. Geçen yıl Aralık ayında New York Menkul Kıymetler Borsası'na (NYSE) giriş yaptı, ancak bugün Nubank hisseleri artık o zamanki değerinin yarısı değerindeaynı zamanda piyasa değerini de düşürüyor. Peki bu kadar çok ardışık düşüşü ne açıklayabilir? Bu sonun başlangıcı olabilir mi? Bu yazımızda Nubank’ta yaşananları açıklayabilecek bazı gerçekleri sizler için derledik.

Yeni bir şeyin başlangıcı

hikayesi Nubank 2013 yılında Kolombiyalı girişimci David Vélez'in insanların büyük bankaların bürokrasisinden kurtulmalarına yardımcı olabilecek bir yenilik yapmaya ve yaratmaya karar vermesiyle başlıyor. Vélez'e göre her şey, bankacılık ağlarının insanların hayatını zorlaştırdığını ve uygulamalarının en iyi olmadığını fark etmesiyle başladı. Girişimci, Brezilya'ya taşındığında bir banka hesabı açmanın altı ay sürdüğünü hâlâ hatırlıyor. Ona göre tüketicinin bu kadar rahatsız edici bir durum yaşamasına gerek yoktu.

Bunun üzerine Vélez, finans segmentinde yeni bir işe yatırım yapmaya istekli ortaklar aramaya başladı. Bu bağlamda Edward Wible ve Cristina Junqueira birlikte ortaya çıktı. Nubank. Yalın bir ekiple ve São Paulo şehrinde kiralık bir evde girişim basit bir teklifle doğdu: müşterileri için mümkün olan en iyi bankacılık deneyimini sunmak. Bu misyon şirketin açıklamasında çok açık: “Banka şubelerini sever misiniz? Çizgide? Şifrenizi mi bekliyorsunuz? İstersen. Ama eğer tüm bunlardan sıkıldıysanız Nubank'ı tanıyın: dijital ve %100 ücretsiz”.

Şirketin kimliği, konseptine uygun olarak stratejik olarak tasarlandı. dönem Nu şirketin ne kadar şeffaf olduğunu göstermenin bir yoludur. Buradaki fikir, yeniliğin geleneksel banka modeli anlayışını kırmaya yardımcı olacağıydı. Kendini yeniden keşfetmenin ve pazar çerçevesinin dışında bir hizmet sunmanın gerçekten mümkün olduğunu göstermek. Yeniyi yaratmak için.

Şirketin ilk lansmanı markayla uluslararası bir kredi kartıydı MasterCard. Farklı olarak, “mor” — kartın mor kartına verilen takma ad. fintech - ücret veya yıllık ücret alınmadan doğdu. İlk bakışta ürünün o kadar da yenilikçi olmadığı doğru, sonuçta piyasada kredi kartı sunan başka finans kuruluşları da vardı. Ancak Nubank eski iş modeline giden yeni bir yol olmayı amaçladı. Bu nedenle yolunu dijital ortamda yapmaya karar verdi.

Zaman geçtikçe, fintech CDI ile bağlantılı geliri olan bir dijital hesap, krediler, hayat ve cep telefonu sigortasının yanı sıra müşteriler için yıllık ücret ve puan içeren bir kart gibi diğer ürünleri de piyasaya sürüyor. gibi şirketlerin tekliflerini bir araya getiren bir platform olan kendi pazar yeri Dergi Luiza, AliExpress e Dafiti. Aynı zamanda uluslararası pazarlara da giriş yaparak Meksika ve Kolombiya'ya ulaştı. Tüm bu yeni özellikler Nubank'ı daha da eksiksiz bir çözüm haline getirdi; ancak bu, müşterileri için yeterli mi?

Gerçek şu ki David, Cristina ve Edward, Brezilya tarihindeki en büyük yıkıcı iş vakalarından birini yarattılar. Vélez için hayal kırıklığı olarak başlayan bu durum, son yıllarda şirketin geçen yıl haziran ayında yaptığı 500 milyon ABD doları tutarındaki yatırım gibi milyoner katkıları için dev bir hedefe dönüştü. Berkshire HathawayAmerikalı mega yatırımcı Warren Buffett tarafından.

Yükseliş ve düşüş

Ile 54 milyon müşteriya da Nubank unvanını almaya geldi Latin Amerika'nın en değerli finans kurumu - yakın zamanda kaybettiğinden beri Itau. Tatmin edici bir hızda büyümeye devam etmek için şirket, diğer alanlara da ulaşmaya çalışarak teklifini genişletmeye yatırım yapmaya başladı. Bu strateji kapsamında fintech, dijital hesaplar ve kredilerin yanı sıra tüzel kişiler için de hesaplar açarak eski hesapların satın alınmasıyla yatırım segmentine girmiştir. Kolay Yatırım.

Geçen yılın Aralık ayında, Nubank New York Menkul Kıymetler Borsası'na (NYSE) 9 ABD dolarından giriş yaptı ve fintech'in değeri 41 milyar ABD doları oldu. O zamanlar mor olan, 40 milyondan fazla müşterisi olan ve çok büyük bir banka portföyüne sahip olan Itaú'dan daha değerli olan Kuzey Amerika borsasına (o dönemde değeri 60 milyar ABD dolarıydı) girerek finansal analistleri bile şaşırttı. tabanı daha sağlamdı ve o zamanlar Brezilya'nın en büyük bankası olarak kabul ediliyordu.

Nubank'ın borsa açılışında kaydettiği iyi rakamlara rağmen şirketin hisseleri fintech sadece aylar içinde düştüler. Toplamda, Dijital bankanın hisseleri, ilk halka arzından (IPO) bu yana zaten yaklaşık %50 oranında düştü. geçen yıl Aralık ayında şu anda 4,35 ABD Doları değerinde. Sonuç olarak Nubank, yalnızca Latin Amerika'nın değil Brezilya'nın da en değerli bankası konumunu kaybetti ve toplam piyasa değeri Salı (10) günü 20,5 milyar ABD doları seviyesinde kapandı. geçen yılın sonundaki değerinin yarısı.

Piyasa değerinin neredeyse yüzde 60'ını kaybeden diğer finans kuruluşları Nubank'ın önüne geçti. BTGboyutundan daha küçük olan bankalar (geleneksel perakende bankalar) ve halihazırda diğerlerinden daha değerlidir. fintech. Diğer dijital bankalarla karşılaştırıldığında Nubank, toplam 54 milyon müşterisiyle hâlâ en büyük bankadır. Inter 19 milyon civarındadır. Ö Sonraki, Digio ve dijital cüzdan Bitz, hepsi Bradesco21 milyon kullanıcıya sahip. Zaten C6 son randevuda yaklaşık 14 milyon müşterisi vardı.

Peki bankanın son aylarda kaydettiği düşüşü ne açıklıyor? Son zamanlardaki bazı gerçekler Nubank'ta olup bitenleri açıklığa kavuşturabilir.

Olumsuz finansal sonuçlar

Şubat ayında, Nubank New York ve São Paulo'daki eş zamanlı halka arzın ardından halka açık bir şirket olarak ilk bilançosunu açıkladı. Rakamlara göre, roxinho 66,2'in dördüncü çeyreğinde 2021 milyon ABD doları net zarar kaydetti; bu rakam, 36,1'nin aynı döneminde kaydedilen 103,7 milyon ABD doları tutarındaki zarardan %2020 daha düşük. Geçen yılın tamamında net zarar Zararın toplamı 165,3 milyon ABD Doları olarak gerçekleşti; bu sonuç, 2020'dekiyle neredeyse aynı (166 milyon ABD Doları), ancak 2019'da bildirilenden (67,5 milyon ABD Doları) daha kötü.

Net kârda Nubank, 3,2'in dördüncü çeyreğinde 2021 milyon ABD doları kaydetti; bu, bir önceki yılın aynı dönemine göre %79,75'lik bir düşüşe işaret ediyor. Yılbaşından bugüne düzeltilmiş kar, 6,6'de kaydedilen 26,8 milyon ABD Doları tutarındaki zararı tersine çevirerek 2020 milyon ABD Dolarına ulaştı.

Nubank'ın benimsediği büyüme modeli başından beri pazar payı kazanmaya, müşteri tabanını artırmaya yönelik yatırımlara odaklandığından, korkutucu olmasına rağmen kayıplar şirket tarafından zaten tahmin edilmişti. Büyümeyi kârdan önce önceliklendirme fikri, teknoloji sektöründeki startuplar arasında, özellikle de en yenilikçi olanlar arasında alışılmadık bir durum değil. Buradaki fikir, piyasaya girmek ve kendisini konsolide etmek için "nakit yakmanın" gerekli olduğudur.

Ancak art arda gelen olumsuz sonuçlar, potansiyel yeni yatırımcıları caydırabilir, hatta sadece altı ayda piyasa değerinin neredeyse %60'ını kaybettiğini hesaba katarsak daha da caydırıcı olabilir.

Yatırımcı güvensizliği

Yatırımcıların bankaya olan güvensizliği de, hisselerinin erimesini açıklamak için çok makul bir neden; bu da her geçen gün piyasa değerini aşındırıyor. Nisan ayının sonunda fintech, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (CVM) yaklaşık 100 milyon Euro tutarında potansiyel ödeme öngören bir form gönderdi. 816 milyon BRL 2022 yılı için bankanın yönetim kurulunun sekiz üyesine. Twitter'da kullanıcılar 'fırın hesabı' oluşturdu: ortalama olarak, her yönetici hisseler, maaşlar ve sosyal haklar arasında 100 milyon R$ alacak.

Her ne kadar paranın büyük bir kısmı yönetim kuruluna gidiyor olsa da, bu uygulama şirketlerde yaygın olmasına rağmen, değer piyasa ortalamasının çok üzerindeydi ve bu da güvensizlik yarattı. Size bir fikir vermesi açısından, şu anda Latin Amerika'nın en büyük bankası olan Itaú, 444'de yöneticilerine yaklaşık 2021 milyon reali ödedi; bu, Nubank yöneticileri için beklenen tutarın yarısı kadardır. Bu değer aynı zamanda Nubank'ın geçen yıl yönetim ve konsey için öngördüğü 237 milyon realin neredeyse dört katıdır.

Negatif rakamlar kaydeden bir banka nasıl olur da bankalardan daha yüksek bir meblağ ödeyebilir? Nubank'ın açıklamasından birkaç gün sonra bankanın hisseleri art arda düşüşler kaydetmeye başladı ve bugün gördüğümüz senaryoyu oluşturdu. Milyon dolarlık rakam yatırımcılar tarafından bile sorgulandı. Empiricus grubunun CEO'su Felipe Miranda, "Hisse senetleri bu kadar düşerken, 800 milyon reallik bir ücretten bahsetmek, anlatılara bu kadar bağlı ve pazarlamayla desteklenen farklılaştırılmış bir marka teklifi olan bir banka için kötü haber" diyor.

İhmal

Karşı ağırlık oluşturan bir diğer nokta Nubank Müşterilerin uğradığı dolandırıcılık ve dolandırıcılık durumlarında yardımcınızdır. Suçluların kurbanı olan ve finans kurumu tarafından ihmal edilen tüketicilerin raporlarını bulmak için internette çok fazla araştırma yapmanıza gerek yok. Yakın zamanda banka, cep telefonu çalındıktan sonra banka dolandırıcılığının kurbanı olan bir müşteriye São Paulo Mahkemesi tarafından tazminat ödemeye zorlandı. O dönemde basında yer alan bilgilere göre, tüketicinin parasının tamamı suçlular tarafından başka bir hesaba aktarılmış, para iadesi talebi ise banka tarafından reddedilmişti.

Bunun gibi olumsuz hikayeler, potansiyel yeni müşterilerin uzaklaşmasına neden oluyor ve bu da şirketin büyümesini doğrudan etkiliyor. fintech. Rekabetin giderek sertleşmesi ve her geçen gün farklı seçeneklerin ortaya çıkmasıyla birlikte, verimsiz destek veya ihmal nedeniyle müşteri kaybetmeyi göze almanın hiçbir yolu yok.

Nubank iflas edecek mi?

İnternette pek çok kişi şunu merak ediyor: Nubank iflas etmek üzere. Bu konuda analistler buna inanmıyor. O sıkıntılı ana rağmen fintech yaşıyorsa bir gecede yenik düşmesi pek olası değildir. Şirket genel olarak hâlâ çok iyi değerlendiriliyor ve hiç kimse onun büyümeye devam etme potansiyelinden şüphe duymuyor. Evi düzene koymak ve son birkaç aydaki karışıklığı düzeltmek önemli.

Bende gör

Bankacılık uygulamalarında sorunlardan kaçınmaya ne dersiniz? Şu kaynaktan bir makaleye göz atın: gösteri teknolojisi bu açıklar Cep telefonunuzdaki bankacılık uygulamalarında güvenliği nasıl artırabilirsiniz?.

Kaynaklar: BilgiPara, Yahoo! Finans, iFinans, Bakın, BBC.